5月9日晚间，A股(gǔ)上市公(gōng)司金证(zhèng)股(gǔ)份发布的一(yī)则公告(gào)，在期(qī)货(huò)圈刷屏。

　　公告(gào)显(xiǎn)示，金证股份(fèn)正在筹划发行股(gǔ)份(fèn)及支付现金购买上(shàng)海文华财(cái)经资(zī)讯股份有限公司(sī)（下称文(wén)华财经）90.97％股(gǔ)权(quán)事项，同时(shí)募集配(pèi)套资金(jīn)。公司股票将于2023年5月10日(rì)（星期三）开市起开始停牌，预计停牌时间不超过(guò)10个(gè)交易日。

　　文(wén)华(huá)财经(jīng)两次(cì)冲击IPO无果

　　文华财经(jīng)系(xì)头(tóu)部期货(huò)软件商(shāng)。公开资料显示，截至(zhì)2021年年(nián)末，文华财经(jīng)与国内(nèi)139家期货公司合作，占国(guó)内(nèi)期(qī)货公司(sī)总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文(wén)华财(cái)经PC端(duān)交易(yì)软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端随(suí)身行软(ruǎn)件的(de)月活跃用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以(yǐ)来，文华财经曾两次冲击(jī)A股IPO，但均未(wèi)能叩(kòu)开资本市场大门。

　　文华财经的(de)第一(yī)次IPO之(zhī)旅(lǚ)要追溯到2015年(nián)，当年(nián)11月，文华财经首次报送创(chuàng)业(yè)板IPO申请资(zī)料。不(bù)过，在经历两年(nián)多的漫长等待后，2018年4月(yuè)，深交所决定终止审查(chá)，文华财经(jīng)此(cǐ)次(cì)创业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年(nián)6月(yuè)，文(wén)华财(cái)经再(zài)次递交招股书(shū)，拟冲刺创业(yè)板(bǎn)IPO。2022年(nián)6月，文华(huá)财(cái)经申请撤(chè)回(huí)发行上(shàng)市申(shēn)请文件，深交所决定终止(zhǐ)对其首(shǒu)次公开(kāi)发行股票并(bìng)在创业板上市的审核(hé)。文(wén)华(huá)财经第二(èr)次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股份(fèn)昨(zuó)晚发布的(de)公告显示(shì)，本次(cì)交(jiāo)易(yì)事(shì)项尚处于筹划阶段，公司目前正与交(jiāo)易意(yì)向方接洽(qià)，初步确定的交易对(duì)方包括尚(shàng)守哲(zhé)、大连经一卓远管(guǎn)理咨询合伙企业（有限合伙）（下称大连经一(yī)）、苏州中新兴富(fù)新兴产业投资合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称苏州中(zhōng)新）、上海(hǎi)经一投资(zī)管理合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称上海经一）、上海兴富创业投资(利口酒是什么意思，利口酒可以直接喝吗zī)管理中(zhōng)心（有限(xiàn)合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交(jiāo)易(yì)对方合计持有标的公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证股(gǔ)份表示，根据《上市公司重大资产重组管(guǎn)理办法（2023修订）》和《上海证券(quàn)交易所股票上市规则（2023年2月修订(dìng)）》等相关规(guī)定，本(běn)次交易前，交易对方与(yǔ)公司不存在(zài)关联(lián)关系。本次交易(yì)完成后，交易对方尚守哲持(chí)有公司(sī)的(de)股份比例(lì)预计将超(chāo)过(guò)5％，本(běn)次(cì)交易预计将构成关联交易。本次交(jiāo)易前，公司(sī)无控股股东、实(shí)际控制人；本次交易完成后(hòu)，公(gōng)司第一(yī)大(dà)股东(dōng)不会发生变化，且不存(cún)在实(shí)际(jì)支配公(gōng)司股份表(biǎo)决权超过30％的(de)股东，公司仍将(jiāng)无控(kòng)股股东、实际控(kòng)制人，预计不构成公司重大资产重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实际控制人为该公(gōng)司董事长兼总经(jīng)理尚守哲(zhé)。根(gēn)据文(wén)华财经此前披露(lù)的招股书，截(jié)至(zhì)2021年(nián)年底(利口酒是什么意思，利口酒可以直接喝吗dǐ)利口酒是什么意思，利口酒可以直接喝吗，尚(shàng)守哲对文华财(cái)经的直接持股比例(lì)为64.353％，此(cǐ)外(wài)，还通过(guò)大(dà)连经(jīng)一和上(shàng)海经一分别(bié)控(kòng)制文华(huá)财经9％和4.95％的股份(fèn)，合计控制(zhì)78.303％的(de)股(gǔ)份。

　　其他交易对方(fāng)中(zhōng)，苏州中新(xīn)、兴富创投、王凯及杨孝(xiào)胜对文华财经(jīng)的(de)持股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有望(wàng)提升

　　作为金融科技全领域服(fú)务商(shāng)，金证股份(fèn)为证券(quàn)、基金、银行、期货、信托、交易所、监(jiān)管机构等行业客户提(tí)供全技术栈、全产品线解决方案(àn)，同时与政府机关(guān)、互联网公司(sī)合作(zuò)开展包括智慧(huì)城市(shì)在内的数字经(jīng)济业务。

　　2023年一季报显示(shì)，报告期内，金证股份实(shí)现营业收入12.64亿元，较上(shàng)年(nián)同期增长2.84％；实现归属于上市公司股东的净(jìng)利润(rùn)-5847.16万元(yuán)。报告(gào)期内，金证股份证券经纪业务软件收入较上年同期(qī)略(lüè)有增(zēng)长，资管机(jī)构(gòu)软(ruǎn)件收入基本持平。报告期内，数字(zì)经济(jì)业务因验(yàn)收的大型(xíng)政务项目成本增幅大于收入增(zēng)幅，导(dǎo)致业务毛利率(lǜ)及利(lì)润下降。报(bào)告期内公司确认(rèn)投资(zī)收(shōu)益-1748万(wàn)元，较上年(nián)同期减少2035万元(yuán)，主要是联(lián)营(yíng)企业投资(zī)收益减(jiǎn)少所(suǒ)致。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿(yì)元。

　　金证股份2022年年报(bào)显示，报告期内(nèi)，公司(sī)实(shí)现营(yíng)业(yè)收入64.78亿(yì)元，同比下(xià)降2.52％；实现归属于(yú)上市公司股东(dōng)的净利润2.69亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来看，金融行业业(yè)务方面，2022年，金(jīn)证股份实(shí)现(xiàn)营(yíng)业收入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金证股(gǔ)份(fèn)认(rèn)为，公司(sī)金融行(xíng)业的增长主要得益(yì)于两方面的因素：一是公司(sī)在证券市场行业(yè)占有率基础(chǔ)稳定，核心产品需求刚性，公司加快产品新一代产品布局、积极推进项目上(shàng)线验收(shōu)。二是在资管领域加强了资管(guǎn)IT业务发展力度，在多个(gè)核(hé)心产品和(hé)技术上形(xíng)成领(lǐng)先优(yōu)势(shì)，开(kāi)始进入收获期。

　　非金融行业业务方面(miàn)，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同(tóng)比下(xià)降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设(shè)备(bèi)分(fēn)销(xiāo)业务及科技(jì)园租赁(lìn)业(yè)务。金证股份解释称，非金融(róng)行业的收入下降，主要(yào)由于(yú)公(gōng)司在数字经(jīng)济业(yè)务(wù)上，不同程(chéng)度受到需求端的影响(xiǎng)，项目(mù)跟进(jìn)、工程实施、验收结算审计等(děng)存在滞后(hòu)。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金(jīn)证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分点。其中(zhōng)，金融行业业务(wù)毛(máo)利率50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点(diǎn)；非金融科技(jì)业务(wù)毛利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百分(fēn)点。

　　交易标的业(yè)绩(jì)表(biǎo)现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分(fēn)别为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属于(yú)母公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业(yè)毛利分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万(wàn)元(yuán)，综合毛利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权益为(wèi)19722.56万元，资产负债率(lǜ)为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从(cóng)资产(chǎn)规模和盈利能(néng)力来看(kàn)，金(jīn)证股份均远高于(yú)文华财经，但文华财经的毛(máo)利率显著高(gāo)于金证股份，无疑(yí)是(shì)一块优(yōu)质资产。

　　有业内人士(shì)认为，如果(guǒ)本次交易(yì)得以顺利实施，对于金证(zhèng)股份而言，文华财经(jīng)的优质资产注入(rù)后，其盈(yíng)利能力(lì)将进一步(bù)提(tí)升；对于文华(huá)财经而(ér)言，多年谋(móu)求上市无果(guǒ)后，可以(yǐ)实现(xiàn)“曲线上(shàng)市(shì)”。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，在昨晚(wǎn)发布的公告中，金证股份(fèn)并未披露(lù)具(jù)体的交易细节，例如交易对价(jià)等。公(gōng)告显示，2023年(nián)5月(yuè)9日，金证股份与主要(yào)交易(yì)对方就(jiù)本次交易签(qiān)署了《意向协议书》，公司(sī)拟向主要交(jiāo)易(yì)对方发(fā)行股份及支付现金的方式(shì)购买其(qí)持有(yǒu)的(de)文华(huá)财经90.97％的股权(quán)。上(shàng)述(shù)《意向(xiàng)协议书》仅为交易(yì)各(gè)方(fāng)关于(yú)本次交易(yì)的初步合作意向(xiàng)，交易各方在本次交易中的(de)具(jù)体权(quán)利义务以及各项安排以交(jiāo)易各方最终(zhōng)签署的正式交易协议为(wèi)准(zhǔn)。

　　金(jīn)证股份还进行(xíng)了风险(xiǎn)提示：截至目前，本次(cì)交易仍处于筹划阶段，交易双方尚(shàng)未签署正式的交易(yì)协议，本次交易(yì)尚需履行必要的内部决(jué)策程序，并经有权监(jiān)管机构批(pī)准后方可正(zhèng)式实施，本次交(jiāo)易最终能否(fǒu)实施尚存在较(jiào)大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今(jīn)年以来，金(jīn)证股(gǔ)份股(gǔ)价步入上升通道。截至5月9日收(shōu)盘，金证股(gǔ)份股价报18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 利口酒是什么意思，利口酒可以直接喝吗